分配落ち後の基準価額とは、決算日に収益分配金が差し引かれた後の基準価額をいいます。（収益分配金が支払われた場合）一般的に、国内の株式や債券のみに投資する投資信託は決算日の当日（15時まで）に、外国の株式や債券に投資する投資信託は決算日の前営業日（15時まで）に購入すると、分配落ち後の基準価額で購入できます。
（約定日が購入お申込日の翌々営業日となる一部の商品においては、一般的に、決算日の前々営業日（15時まで）に購入のお申し込みが必要です）